Na zona velha da cidade encontra-se toda a gastronomia madeirense. Para além da espetada tradicional, de carne de vaca assada em pau de louro, degusta-se o bom peixe da Madeira. No Gavião Novo a ementa é tentadora: Peixe-espada preto, atum bodião e, para entrada, lapas grelhadas e o famoso bolo do caco, o pão tradicional da Madeira, barrado com manteiga, alho e salsa.